近期看好系统集成及物流服务市场机会，核心观点是：工业4.0和商贸流通体系变革背景下，基于物联网大数据的智能物流是未来现代物流的发展方向，智能物流技术装备是智慧物流的骨架。据估算，2020年智能物流行业市场规模接近1400亿（工厂自动化物流需求650亿，流通环节电商需求400亿，快递需求336亿），年均增速超过20%。未来三年行业将进入整合期，看好由此带来的并购机会。
上周五，纽约商品交易所原油3月期货收涨0.40美元，或1.20%，报33.62美元/桶，本周累计上涨4.66%，伦敦布伦特原油3月期货收涨0.85美元，或2.51%，报34.74美元/桶，上周累计上涨8.03%。从博弈角度，石油装备近期或可关注。
2月1日，科远股份发布凝汽器在线清洗机器人性能试验报告，权威检测数据或显著助推该款产品的后续市场推广及销量。看好公司未来前景，主要逻辑是：1）技术及人才储备充足，发展战略清晰，机器人及智能制造业务延展性强；2）2016年凝汽器在线清洗机器人和炉膛温度场控制装臵放量在即，机器人业务初露锋芒，后续或每年推出1-2款机器人新产品；3）打造“科远慧联制造平台”，智能制造是培育的潜在增长极。未来3年净利润复合增速或达50%。预计2015~2017年收入约为4.0、5.4和7.2亿元，净利润约为0.6、1.4和2.0亿元。
再次强调我们对2016年机械行业投资机会的判断，看好“2+1”三个产业方向：主线一：工业4.0。政策将持续推升行业需求。最佳投资标的是下游布局优秀，具备硬件优势、软件思维并有可能成为工业大数据入口的公司。关注科远股份、华昌达。
主线二：军民深度融合。2016年将是军改元年，参照美国与俄罗斯的军工体制，民企进入空间巨大。最佳投资标的是通过并购等方式新进入企业，关注日发精机。
主线三：新兴产业+并购成长。具备产业链一体化整合能力的公司，将聚焦于高铁后市场、智能物流、无人机植保及智能机器人等新制造领域。关注鞍重股份、南方泵业、巨星科技、汉钟精机、雪人股份。
