普惠金融，人人都负担的起的专业投顾服务
我国的中小投资者中，很大一部分人都不是“职业股民”。他们只能在工作的闲暇时间“炒股”。不同行业的投资者，如空姐、公务员、飞机驾驶员、老师、司机、军人、医生、产业工人等都面临相同的问题：1）交易时间与工作时间重合，不能经常看盘；2）没有持续的研究市场的时间和能力；3）雇不起专业的投顾服务。
机器人投顾就可以很好的解决这些投资者的“应用场景”。只要一次性设置好投资目标，机器人投顾就可以在得到授权的情况下，完成全部的投资任务，得到透明、专业的资产配置服务。机器人投顾使得人人都可以享受到负担的起的投顾服务，吸引更广大的投资者树立更好的资产配置理念和方式，积极的通过中国资本市场的投资产生收益，享受经济红利，避免发生类似“e租宝”这些造成损失的投资。
笔者认为，亿万非专业中小投资者花在看盘、了解各种资讯的时间，消耗了大量的社会劳动，而没有产生与之匹配的经济效益。无论对个人，还是社会都是巨大的浪费。以往由于技术的缺陷，没有办法解决这个问题。但人工智能技术的进步，让更多的非专业中小投资者从“低效”的社会劳动中解脱出来，进行其他更有效益的社会劳动成为可能。从这个角度看，积极培育机器人投顾行业的发展就显得更有意义。
五、监管建议
机器人投顾的法律定位
我国的投资顾问法律制度与国外存在较大差异。最核心的差异主要体现在投资顾问业务与资产管理业务的关系上。国外的投资顾问业务与资产管理业务是可以混合的。我国目前法律制度是分别规定的。
《证券投资顾问业务暂定规定》对投资顾问业务下了如下定义，即首先双方要有协议，投资者要授权，服务方要受委托；其次是服务行为仅限于提高投资建议和辅助决策，不包括接受全权委托管理；最后是该服务是有偿的，无论该服务是直接获得收益还是间接获得收益。提供服务的主体主要是证券公司和证券投资咨询公司。
《证券投资基金法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《关于规范证券公司、基金管理公司及其子公司从事特定客户资产管理业务有关事项的通知》、《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则》这几部法规对资管业务进行了相应的约定。
证券公司、基金管理公司、期货公司及其子公司，三类机构在市场准入、投资范围、业务规范、监督管理等方面的要求存在较大差异，且普遍管制较多，不同程度上抑制了资管业务的创新发展，也不利于对三类机构实施统一的功能监管。
此前，该三类机构开展资管业务，分别适用《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《期货公司资产管理业务试点办法》等规章及配套规则。《证券期货经营机构资产管理业务管理办法（征求意见稿）》的发布，证监会旨在各类证券期货经营机构开展资管业务均可适用统一的业务规则，而现行分散的相关业务规则可以同时废止。
在美国、英国等G7国家，获得金融顾问牌照的公司就可以开展包括投资顾问和资产管理服务。目前机器人投顾的典型代表公司，比如wealthfront、futureadvisor等都是具有金融顾问服务的注册公司。德银、嘉信理财、桥水基金等机构也提供机器人投顾服务，他们都是具有资产管理类资质的公司。
《证券投资顾问业务暂定规定》第二十七条规定，“以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列要求：
客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传；
揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏；
说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源；
表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限。”
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